金融知识科普 | 关于保险那些事儿（红利实现率篇）

大别山路

2022年底，原银保监会发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》(银保监规〔2022〕24号)，2023年6月30日起实施，要求保险公司披露各分红型保险产品红利实现率指标。那到底什么是红利实现率，红利实现率变化对消费者有什么影响？能不能作为购买保险参考的指标呢？我们一起来学习。

在说红利实现率之前，我们首先来了解一下什么是分红。

什么是分红？

保险公司在每个红利核算年度结束后，将上一红利核算年度的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额红利的方式，分配给客户。险企会综合考虑监管要求、投资收益、分红特储可支撑性等因素确定分红水平，保险的红利分配将随分红保险业务的实际经营情况发生变动，红利是浮动的，可能为零。

什么是红利实现率？

红利实现率是保险公司实际派发给分红型保险产品保单持有人的红利金额与保单说明书中演示的预期红利收益之间的比值。如果红利实现率超过100%，则表示实际派发的红利超过了计划书中的演示红利，即实际分红情况比预期好；如果红利实现率低于100%，则说明实际派发的红利少于计划书中的演示红利，即实际分红低于预期。

如何理解红利实现率？

红利实现率仅代表历史分红表现，不能作为未来红利派发的依据。分红型保险产品属于金融产品，无法背离国家经济发展趋势，目前降息是大趋势、大背景，保险产品自然无法例外，低利率环境下保险公司投资收益少，分红水平可能达不到预期，红利实现率可能会随之下降。

风险提示

1.红利实现率是保险公司公布的各分红型保险产品过往能够达成的红利水平和利益演示水平的比值。是保险公司过往经营能力和投资水平的体现，可以作为未来红利实现水平的参考，但不能看作未来一定能够实现的红利水平。

2.公司未来的红利派发情况会受多种因素的影响，如保险公司的投资收益、公司实际运营情况等，因此分红水平是浮动的，红利金额可能为0，红利实现率要看长期走势，而不能单纯或片面看某一年的数值。

3.消费者在购买分红型保险产品时，红利实现率可以作为一个参考值，但不是全部，保险是着眼长期的规划，购买保险更应注重长期保障和收益情况，不宜将保险产品与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较。

4.消费者在投保时要认真了解分红型保险产品合同中关于保险红利的约定，根据自己的保险需求、经济水平、缴费能力及风险承受能力等综合因素，来选择合适的分红型保险产品。